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  • 4季度鋼材市場形勢預測

  • 評論:0  瀏覽:1722  發布時間:2007/2/27
  •    自8月底至9月初,建筑鋼材市場價格迎來了自7月下旬以來首次大幅度的回升,其中北京地區高速普線價格達到了3300元/噸,二級大規格螺紋鋼價格達到了3230元/噸,普碳中厚板價格達到了3550元/噸,分別比7月底價格上漲了130元/噸、220元/噸和100元/噸,而這樣的漲幅,僅僅是在8月底致9月初不到10天的時間內形成的,而此前鋼材市場則是令人窒息的平靜。在剛剛進入9月份就迎來這樣的走勢,使鋼廠和流通商對9月份乃至今年四季度鋼市走勢的信心為之一振,有理由相信今年四季度將不會出現大幅下跌的走勢。現簡要分析如下:
       一、有利因素:

        (一)、國內鋼鐵生產處于較低水平,資源形勢明顯好于上年,預計四季度仍會保持低水平增長態勢。


        1、從下圖可知,2006年鋼材產量增速處于回落趨勢,因此今年的國內鋼鐵產品的資源形勢好于去年。




        2、線材、螺紋、中板產品產量占全部鋼材產量比重下跌,使線、螺、中板的市場壓力有所降低。























































































































    項目 全部鋼材 螺紋鋼 線材 中厚板 其他鋼材
    產量 產量 比重 產量 比重 產量 比重 產量 比重
    (萬噸) (萬噸)   (萬噸)   (萬噸)   (萬噸)  
    合計: 25990 4617 18% 4021 15% 2048 8% 15304 59%
    1月 3247 617 19% 522 16% 264 8% 1843 57%
    2月 3182 615 19% 488 15% 254 8% 1826 57%
    3月 3800 660 17% 578 15% 286 8% 2277 60%
    4月 3831 647 17% 571 15% 283 7% 2330 61%
    5月 4015 691 17% 604 15% 316 8% 2405 60%
    6月 4120 707 17% 633 15% 331 8% 2449 59%
    7月 3866 680 18% 625 16% 314 8% 2247 58%



     (二)、今年前7個月國內鋼鐵產品出口迅猛增長,對國內供需矛盾的改善作出了很大的貢獻,國內市場壓力進一步減輕。預計四季度由于國際市場的價格的堅挺,國內鋼廠的出口熱情不會降低,資源矛盾將持續得到改善。






















































































    項目 數量 同比增長 所占比重
    一、出口鋼材 2066.86萬噸 57.70%  
    1、棒線材 545.14萬噸 44.80% 26.38%
    2、角型材 121.44萬噸 158.30% 5.88%
    3、板材 960.74萬噸 63.40% 46.48%
    4、管材 310.08萬噸 52.10% 15.00%
    5、鐵道用材 12.31萬噸 169.80% 0.60%
    6、其他管材 117.15萬噸 29.60% 5.67%
           
    二、進口鋼材 1094.10萬噸 -28.70%  
    1、棒線材 62.69萬噸 -1.90% 5.73%
    2、角型材 22.01萬噸 -44.40% 2.01%
    3、板材 917.84萬噸 -31.40% 83.89%
    4、管材 59.21萬噸 -2.90% 5.41%
    5、鐵道用材 8.32萬噸 19.00% 0.76%
    6、其他管材 24.03萬噸 -6.40% 2.20%


     














































    凈出口 合計 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月
    萬噸 萬噸 萬噸 萬噸 萬噸 萬噸 萬噸 萬噸
    1、鋼材 768 23 60 103 103 203 276 205
    2、鋼坯 289 28 27 25 45 65 100 81


        (三)、今年前8個月鋼材社會庫存變化有利于鋼材價格的進一步回升,四季度內有望實現先漲、又跌、后平穩的態勢。


     今年1-8月北京市場線螺板庫存呈先降、后升、再降走勢,并且在市場庫存下降時也正值鋼材價格上漲區間;而在庫存有所反彈時,則正是價格降低區間。社會庫存的主力是二、三級螺紋鋼,線材庫存大致是螺紋鋼庫存量的四分之一。



















































    項目 線材庫存 螺紋庫存 中厚板庫存
    1月末 4.4萬噸 23.2萬噸 0.6萬噸
    2月末 12.6萬噸 41.1萬噸 3.5萬噸
    3月末 9.5萬噸 35.8萬噸 2.0萬噸
    4月末 6.5萬噸 27.3萬噸 1.5萬噸
    5月末 3.5萬噸 19.2萬噸 3.0萬噸
    6月末 6.9萬噸 23.5萬噸 2.2萬噸
    7月末 5.8萬噸 20.5萬噸 2.4萬噸
    8月末 4.1萬噸 15.6萬噸 1.9萬噸



        目前北京市場庫存達到了近5年以來的歷史最低水平,除了需求增長消化以外,庫存低水平主要與區域性市場資源矛盾改善有直接的關系。




















































    項目 線材價格 螺紋價格 中厚板
    1月 2859 2759 2805
    2月 2918 2828 3042
    3月 3032 2962 3444
    4月 3226 3095 3641
    5月 3432 3215 3832
    6月 3614 3312 4318
    7月 3224 3025 3605
    8月 3300 3050 3650



        從分品種各月平均價格水平看,7月份平均價格最低時也是社會庫存較高的時期,目前的北京地區線材、螺紋鋼的社會庫存已經降至不到20萬噸,不到6月末合計庫存的50%,使鋼廠和流通商都處于較為有利的市場環境之中。


    四)、前7個月國內城鎮固定資產投資增長、工業增加值、外貿出口總額三大因素的增長均高于預期,為鋼材價格的平穩回升創造了條件。

        (五)、國際市場在全球經濟發展良好的帶動下,主要鋼鐵產品價格將持續保持堅挺,這對國內鋼材市場價格走勢也將構成支撐因素。


        1、預計2006年國際市場對長材的需求要高于2005年,總體價格水平也要高于去年。    美國鐵絲協會預測,2006年全球共需求線材8710萬噸,同比增長3%。其中:亞洲(不含中國)3845萬噸,增長4.1%。其他地區為北美707萬噸,中美73萬噸,南美397萬噸,歐洲3295萬噸,非洲320萬噸,大洋洲73萬噸。

        二、不利因素

        (一)、國家宏觀調控持續加大力度,對鋼鐵產品消費影響較大。

        國家發改委最新報告指出,下半年的投資走勢將取決于政府宏觀調控的力度,通過宏觀調控,將全社會投資增速控制在20%-25%,也就意味著四季度投資增速可能會下調為7-12個百分點,冷卻速度是很快的。

        (二)、反傾銷對國內鋼廠出口鋼材形成阻力。

        中國鋼出口的大幅增加已引起國外一些國家的關注,繼美國和韓國、歐洲等一些國家對中國發出警告及反傾銷調查,如果遭遇反傾銷的制裁,將會對四季度國內鋼廠出口效益形成打擊,迫使鋼廠進一步降低出口價格。

        三、具體預測:

        從2001年-2006年六年時間內,01年和05年由于遭受國家宏觀調控的空前打擊,四季度價格大幅度低于三季度價格水平,這符合鋼鐵產品價格發展3-4年一周期的特點。而在其他年份內,四季度價格均高于三季度價格水平。今年的國內、國際市場環境明顯好于上年,不僅鋼鐵產品進出口為凈出口、國際市場持續堅挺以外,國內需求持續放大,08奧運工程等一系列國家重點項目拉動鋼材消費持續增長,預計今年四季度價格水平將與上一周期后第一年02年相似,
    即四季度與三季度價格水平基本持平。











































    項目 3季度 4季度 4季度比3季度
    2001年 1934 1764 -170
    2002年 1899 1907 8
    2003年 2614 2654 40
    2004年 3066 3139 73
    2005年 2961 2605 -356
    2006年 2800 2800 0
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